Každý, kdo má peněz nazbyt, se zaobírá otázkou, jak zhodnotit své peníze ještě více. Nicméně výše případného zhodnocení není pouze jediným faktorem, který bychom měli uvažovat při rozhodování o uložení našich peněz.
Co je potřeba zvážit?
Při výběru vhodného způsobu uložení našich peněz je důležité vzít v potaz jak míru přislíbeného zhodnocení, tak také míru podstupovaného rizika. Obecně platí, že čím vyšší riziko podstupujeme, tím vyššího zhodnocení máme možnost dosáhnout. Riziko můžeme zmírnit volbou delšího časového horizontu.
U zvažovaného zhodnocení je důležité, zda minimálně pokrývá výši inflace. Na co je potřeba také myslet, je míra zdanění výnosu, protože na výnos je pohlíženo jako na zdanitelný příjem. V některých případech však může být výnos od daně osvobozen.
Možnosti zhodnocení peněz
Na trhu existuje celá řada možností, kam uložit, investovat, své peníze. Potřeba je zvážit výhody a nevýhody plynoucí z námi zvolené alternativy. Základními faktory pro posuzování investic jsou doba jejich trvání, rizikovost a výnosnost.
Z hlediska časového horizontu rozlišujeme investice krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé. Do kategorie krátkodobých investic řadíme spořicí účty, termínované vklady či fondy peněžního trhu. Patří sem však také krátkodobé dluhopisy a dluhopisové fondy. Ty samozřejmě slibují vyšší výnosy než je tomu bankovních produktů, nicméně riziko případné ztráty je zde vyšší. Ve prospěch krátkodobých dluhopisů a dluhopisových fondů svědčí i to, že při splnění určitých podmínek jsou výnosy osvobozeny od daně z příjmu, s čímž u spořicích účtů a termínovaných vkladů počítat nemůžeme.
Střednědobé investice nabízí investice do střednědobých dluhopisů či akcií a akciových fondů. Záleží na volbě poměru výnos k podstupovanému riziku. Vyšší výnos a současně i vyšší riziko sebou nesou akciové nástroje, proto je vhodnější je chápat spíše jako nástroje dlouhodobého investování. Do střednědobých nástrojů spadají také penzijní pojištění, stavební spoření a životní pojištění, jejichž atraktivita stoupá především díky státní podpoře v podobě vyplácených podpor a daňového zvýhodnění. Ovšem výnosy u těchto nástrojů nejsou daňově zvýhodněny tak, jako tomu je v případě dluhopisů a akcií.
Dlouhodobým nástrojem zhodnocení peněz jsou akcie a akciové fondy, jejichž rizikovost s prodloužením časového horizontu klesá. Dalšími nástroji jsou např. investiční certifikáty. Vysoký výnos, ovšem za podstoupení poměrně vysokého rizika slibují hedgové fondy a další speciální fondy. Dlouhodobým investičním nástrojem mohou být i dlouhodobé dluhopisy, které jsou poměrně málo rizikové, ovšem nepřináší tak vysoké zhodnocení. Pro zmíněné dlouhodobé investiční nástroje platí, že výnosy z nich za určených podmínek nepodléhají dani z příjmu.
